Что такое облигации и как на них заработать в 2025 году
Простой взгляд на сложный инструмент
Облигации — это не абстрактный финансовый термин, а вполне реальный инструмент, с помощью которого можно сохранить и приумножить капитал. Если говорить простыми словами, облигация — это долговая расписка. Государство, корпорация или иной эмитент занимает у вас деньги и обязуется вернуть сумму через определённый срок с процентами. Именно так работает большинство облигаций.
В контексте инвестиций облигации часто называют «тихой гаванью» — особенно в периоды рыночной турбулентности. Их доходность, как правило, ниже акций, но ощутимо выше банковских вкладов. Это делает инвестиции в облигации для начинающих хорошей стартовой точкой: здесь меньше риска, больше предсказуемости и понятные правила игры.
Немного истории: как облигации прошли путь от королей до инвесторов
Первые облигации появились ещё в Средние века, когда монархи занимали у купцов деньги под обещание вернуть их с процентами. Уже в XVII веке Нидерланды начали выпускать государственные долговые бумаги, а в XVIII веке британское правительство активно использовало облигации для финансирования военных кампаний.
В России облигации стали массово использоваться при царском режиме, но наибольший расцвет пришёлся на постсоветский период. После дефолта 1998 года государство стало активно развивать долговой рынок. К 2023 году доходность облигаций уже могла конкурировать с дивидендами по акциям — особенно после волны повышения ключевой ставки.
Как заработать на облигациях: суть и стратегии
Процентный доход — основа заработка
Главный способ заработать на облигациях — это купонный доход. Купон — это фиксированный процент, который эмитент выплачивает вам регулярно (раз в квартал, полгода или год). Например, вы покупаете облигацию номиналом 1000 рублей с купоном 10% годовых. Это значит, что каждый год вы будете получать 100 рублей дохода. По истечении срока облигации вам вернут саму тысячу.
Важно понимать: доходность облигаций в 2023–2025 годах напрямую зависела от ключевой ставки Банка России. Когда ставка поднималась — увеличивалась доходность новых выпусков. Поэтому, если вы хотите фиксировать высокий процент, лучше покупать облигации в периоды высоких ставок.
Игры на вторичном рынке
Второй способ заработать — купля-продажа облигаций на вторичном рынке. Когда спрос на облигации растёт, их цена повышается. Если вы купили облигацию за 950 рублей, а через полгода её рыночная цена стала 1000 — вы можете её продать с прибылью.
Но тут есть нюанс: чем ближе дата погашения, тем ближе цена облигации к её номиналу. Поэтому спекулятивная стратегия требует понимания рынка и умения выбирать момент.
Покупка облигаций пошагово: как начать
1. Выбор брокера
Без брокерского счёта вы не сможете выйти на рынок облигаций. Выбирайте лицензированного брокера с удобным приложением и доступом к Московской бирже. Обратите внимание на комиссии и репутацию.
2. Открытие ИИС (по желанию)
Если вы — резидент РФ, стоит рассмотреть индивидуальный инвестиционный счёт. Он даёт налоговые льготы: либо вы возвращаете 13% от вложенной суммы (до 52 000 руб. в год), либо освобождаетесь от налога на прибыль.
3. Анализ и выбор облигаций
Перед покупкой изучите:
- Тип облигации: государственная (ОФЗ), муниципальная или корпоративная
- Срок до погашения
- Купонная доходность
- Надёжность эмитента (рейтинг, история выплат)
- Возможность досрочного погашения
Если вы только начинаете, ОФЗ — хороший старт: они надёжны, ликвидны и дают стабильную доходность.
4. Совершение сделки
Через брокерское приложение выберите нужную облигацию, введите количество лотов и подтвердите покупку. После этого вы начнёте получать купоны — согласно графику выплат.
Практические советы: как минимизировать риски и увеличить доход
Диверсификация — не только для акций
Не стоит вкладываться в одну единственную облигацию — даже если она кажется надёжной. Лучше распределить капитал между:
- ОФЗ с разным сроком погашения
- Корпоративными облигациями с высоким рейтингом
- Инструментами с плавающей и фиксированной ставкой
Так вы снизите риски дефолта и сможете гибко реагировать на изменение процентных ставок.
Следите за макроэкономикой
Доходность облигаций в 2023 году резко выросла из-за инфляционного давления и реакции ЦБ. В 2025 году тренд сохраняется: ключевая ставка остаётся на высоком уровне, что делает облигации особенно привлекательными. Но если ставки пойдут вниз, новые выпуски станут менее доходными — поэтому выгодно фиксировать ставки сейчас.
Не игнорируйте налогообложение
- Купонный доход облагается НДФЛ (13%) — за исключением некоторых ОФЗ
- При продаже облигации с прибылью вы платите налог с разницы
- Использование ИИС позволяет оптимизировать налоговую нагрузку
Итоги: стоит ли инвестировать в облигации в 2025 году?
Если вы ищете способ сохранить сбережения от инфляции и получать стабильный доход — облигации однозначно заслуживают внимания. Они проще в понимании, чем акции, и дают больше уверенности в завтрашнем дне. Особенно, если вы подбираете бумаги с учётом срока, процентной ставки и надёжности эмитента.
Для начинающих инвесторов облигации — это возможность войти в мир финансов без излишнего риска. А для опытных — инструмент хеджирования и балансировки портфеля. Главное — не относиться к облигациям как к «второсортным» активам. Правильный подход и аналитика позволяют выстраивать стратегии, приносящие 10–13% годовых в текущих условиях.
Так что, если вы до сих пор только интересовались, что такое облигации и как заработать на облигациях — сейчас самое время перейти от теории к практике.
